Por que eu invisto em Itaúsa

Aviso: este post não constitui uma recomendação de compra de ações. As informações aqui são apresentadas apenas para fins didáticos.

Fala, guerreiros investidores e estoicos!

Esse vai ser um post mais voltado pro mercado de ações. Pra quem leu o último post em que eu apresentei minha carteira de investimentos, você pode ter reparado que uma parte significativa do meu capital está alocada em ações preferenciais da Itaúsa (ITSA4). Considero importante saber bem os motivos de se investir em determinada empresa, então nesse post eu pretendo explicar qual é o meu racional para investir em Itaúsa. Em posts futuros eu pretendo falar sobre os outros ativos da minha carteira.

Primeiro a questão qualitativa. A Itaúsa é uma holding, que possui ações de grandes empresas. A maior parte do capital da empresa está no banco Itaú, mas eles vem tentando diversificar os investimentos em outras empresas como a Duratex, empresa de materiais de construção, e a Alpargatas fabricante dos chinelos havaianas (eles odeiam que chamem de chinelo. Insistem em falar "sandálias havaianas", mas todo mundo sabe que se trata de um chinelo). Ainda assim, cerca de 90% do capital da holding está no Banco Itaú, portanto podemos dizer que se trata de uma empresa do setor bancário.

Ao investir na bolsa eu considero recomendável ter pelo menos uma ação do setor bancário, pois banco dá lucro até na crise. E, pelo menos até hoje, o Itaú tem sido o banco mais lucrativo do Brasil. E comprando Itaúsa você ainda leva outras empresas no pacote.

Agora vamos aos números que me fizeram escolher ITSA4 para a minha carteira. Se tem uma coisa que me deixa feliz ao investir em ações é ver dividendos pingando na minha conta. É assim que eu quero viver na minha velhice.

E já que estamos falando de dividendos, veja este gráfico:

As barras em azul representam os proventos (dividendos + juros sobre capital próprio) pagos por ano e por ação ITSA4, de 1998 até 2017. Observe que foram pagos aproximadamente R$ 0,06 por ação em 1998, e esse valor foi crescendo ao longo dos anos, sendo que em 2017 foram pagos cerca de R$ 0,88 em proventos (o pagamento aumentou em quase 15 vezes!). E sabe quanto custava uma ação da ITSA4 naquela época? Cerca de R$ 0,30! É claro que existe o efeito da inflação ao longo de todos esses anos, e é por isso que eu coloquei essa informação no gráfico.

As barras em vermelho representam os valores em dividendos que seriam pagos, ano a ano, se o valor pago em proventos a partir de 1998 fosse reajustado apenas pela inflação. Nesse caso eu considerei o IPCA (Índice de Preço ao Consumidor Amplo) como taxa de inflação a cada ano. Perceba que se isso ocorresse, o acionista da Itaúsa teria recebido cerca de R$ 0,20 por ação em 2017, sendo que na verdade ele recebeu cerca de R$ 0,88 por ação! Ou seja, os dividendos cresceram muito ao longo dos anos, bem acima da inflação. É como se o seus salário fosse sendo reajustado a cada ano a uma taxa muito superior à inflação, o que resultaria em suas contas subirem bem mais lentamente do que seus ganhos.

Imagine que você tivesse investido o valor de um imóvel de 80 mil reais na Itaúsa em 1998, o que daria pra comprar algo em torno de 266666 ações. Naquele ano você teria recebido cerca de 16 mil reais em proventos, o que daria uma renda passiva de aproximadamente R$ 1333,33 mensais. Se você se mantivesse o investimento, seus 80 mil teriam se transformado em mais de 2,5 milhões de reais, considerando os preços das ações nos dias atuais. E o mais interessante é que em 2017 você teria recebido quase 235 mil reais em proventos, sem precisar vender as ações. É uma renda passiva de quase 20 mil por mês!

É claro que eu não invisto apenas baseado em dividendos. Acontece de uma empresa pagar dividendos altos pra alegrar o acionista e depois ficar com as finanças fora de ordem, mas perceba que a Itaúsa manteve uma onda de bons pagamentos nos últimos 20 anos, o que me dá um pouco mais de segurança.

Além disso, se você analisar outros indicadores como o lucro líquido, o endividamento e a receita, vai perceber que se trata de uma empresa sólida. Mas isso fica pra um outro post. Por agora é isso!

Sejamos bons para que sejamos livres!

Manifesto do Investidor Estoico

Pra frente sempre. Jamais regredir ou ficar parado. A inércia é o mal que transforma o homem em um animal acuado, o predador em presa.

O investidor constrói sua fortaleza com bases sólidas e sombra acolhedora, enquanto o patrocinador consumista se perde em suas próprias vaidades e destrói sua própria fundação. O investidor tem o tempo como seu grande aliado, enquanto os demais o temem.

O estoico, por sua vez, é inabalável. Avança diante de qualquer dificuldade, e faz o muito a partir do pouco. Não há tortura que o faça sofrer. Seu contrário é o frágil e ineficiente.

Quando o investidor se funde ao estoico, temos uma personalidade guerreira e vitoriosa.  Suas fundações são sólidas, sua fortaleza é inabalável, e seu futuro glorioso. Eis os mandamentos do investidor estoico:

- Investir e avançar sempre e em todas as esferas da vida;

- Abraçar o sofrimento e questioná-lo. Quando se encara os males que nos angustiam, percebe-se que eles não são tão grandes assim;

- Questionar também o medo. Quando a razão aparece, o medo vira pó;

- Aprender mais a cada dia. Sabedoria e conhecimento são ambos importantes;

- Entender como o mundo funciona e descobrir a melhor forma de se viver nesse mundo, sem se apegar a como gostaríamos que ele fosse;

- Jamais ser frágil. Frágil é quem precisa de todas as condições favoráveis para prosperar, e é por isso que os frágeis nunca prosperam.

Sejamos bons para que sejamos livres!

Ações são o meu plano A

Quando falamos de fontes de renda, todo mundo sempre diz - "Tenha um plano B, e se possível até um plano C". Pensando nisso, algumas pessoas que estão à frente da maioria começam a desenvolver uma fonte de renda alternativa ao trabalho que exercem, e o investimento em ações é uma modalidade que tem cumprido esse papel, como é comum de se ver na blogosfera de finanças.

Eu concordo com essa escolha. Como disse o mestre Luiz Barsi, "Ações garantem o futuro" (e garantem mesmo). Acontece que para mim é um pouco diferente - eu levo o investimento em ações tão a sério que para mim já deixou de ser um plano B para se tornar um plano A. Isso não quer dizer que já tenha conseguido a minha "Carta de Alforria" e já esteja me mantendo com os dividendos que eu recebo - ainda estou longe de conseguir isso. Mas, desde já, prefiro enxergar que o investimento em ações seja a minha principal estratégia, e que qualquer atividade remunerada que eu exerça (inclusive o meu emprego) é direcionada para o meu plano A, que consiste em comprar boas ações pra que um dia eu viva apenas da distribuição de lucros dessas empresas.

Nós precisamos parar de depositar todas as esperanças no outro - a maioria das pessoas espera que seu futuro seja garantido pela empresa que trabalha ou pelo governo. Se você pensa assim, acho bom você rever os seus conceitos. Garantir seu futuro por conta própria é a única estratégia que vai te ajudar. Achei legal esse vídeo do Gustavo Cerbasi, sobre uma maneira interessante de enxergar o emprego:

Então é isso, moçada.

Sejamos bons para que sejamos livres!

Primeiro Post

Olá. Eu sou o investidor estoico e esse é o primeiro post do blog. Acompanho a blogosfera financeira a algum tempo e finalmente criei coragem para abrir aqui o meu boteco, onde eu posso compartilhar minhas ideias sobre finanças, filosofia, falar mal da vida, e bem também.

O nome do blog surgiu da união de dois valores fundamentais:

1) Investimento - esteja sempre investindo na sua vida. Isso não vale apenas para o dinheiro; vale pra tudo. Invista seu tempo em coisas construtivas, que vão te agregar valor no futuro. Invista sua atenção nas pessoas e nos assuntos que realmente importam. Enfim, a ideia é sempre agir de forma que o seu "eu do futuro" irá te agradecer.

2) Estoicismo - ainda pretendo falar mais sobre esse assunto, mas basicamente consiste em não ser frágil, não precisar de todas as condições favoráveis para viver bem. Estoicismo é abracar o sofrimento e partir pra cima. Quem acompanha a blogosfera financeira a mais tempo, lembra do Pobreta, que era um grande defensor do estoicismo.

Vou tentar compartilhar mensalmente os meus investimentos aqui como boa parte dos colegas da blogosfera financeira. Quem sabe até participar de alguns rankings em breve. Então seguem os meus números iniciais.

Investimentos em ações

Investimentos em Fundos Imobiliários

Total

Como já estamos no final no mês, só irei atualizar esses números no final do mês que vem. Aí dá pra fazer um comparativo.

Então é isso, moçada. Sejamos bons para que sejamos livres!

P.S.: Quem puder adicionar este humilde blog ao blog roll, ficarei muito grato!